Peter et Elliott le dragon

Peter, petit orphelin de 9 ans, cherche à échapper à sa cruelle famille adoptive. Un jour, il parvient à s'enfuir et rejoint la petite ville de Passamaquoddy avec son ami Elliott. Elliott est un dragon un peu pataud mais très gentil qui a l'étonnant pouvoir de se rendre invisible. Sur place, Peter rencontre le gardien du phare, Lampie, un brave homme quelque peu porté sur la bouteille. Tandis qu'il invite Peter à dormir chez lui, Elliott se cache et décide de prendre ses quartiers dans une grotte. Très vite, Peter apprend qu'un certain docteur Terminus a découvert l'existence d'Elliott et cherche à mettre la main sur le dragon pour le vendre en petits morceaux à des pharmaciens.